دانشگاه آزاد اسلامی

پردیس علوم و تحقیقات شاهرود

 

 

پایان نامه کارشناسی ارشد رشته­ حسابداری

تاثیر کیفیت سود بر واکنش سرمایه­گذاران به گزارشات مالی تعدیلی شرکت­ها

 

 

 

استاد راهنما: دکتر محمد رضا عبدلی

 

 

 

استاد مشاور:دکتر فرهاد دهدار

 

 

شهریور ماه 1392

برای رعایت حریم خصوصی نام نگارنده پایان نامه درج نمی شود

(در فایل دانلودی نام نویسنده موجود است)

تکه هایی از متن پایان نامه به عنوان نمونه :

(ممکن است هنگام انتقال از فایل اصلی به داخل سایت بعضی متون به هم بریزد یا بعضی نمادها و اشکال درج نشود ولی در فایل دانلودی همه چیز مرتب و کامل است)

چکیده:

این پژوهش به بررسی تاثیر کیفیت سود بر واکنش سرمایه­گذاران به گزارشات مالی تعدیلی شرکت­ها طی دوره زمانی 1383 تا 1390پرداخت. ارائه مجدد برای بازار حاوی اطلاعات جدیدی است. کیفیت سود و به صورت عام­تر کیفیت گزارشات مالی، مورد علاقه کسانی است که از گزارش­های مالی برای تصمیم­گیری­های سرمایه­گذاری و انعقاد قراردادهای مختلف استفاده می­کنند. از سوی دیگر، از دیدگاه سرمایه­گذاری، کیفیت سود پایین مطلوب نیست زیرا نشانگر وجود ریسک در تخصیص منابع به آن بخش می­باشد و باعث کاهش رشد اقتصادی از طریق تخصیص نادرست سرمایه­ها خواهد شد. از دیدگاه سرمایه­گذاران اخبار ارائه مجدد فقط بیانگر مشکلات عملکرد دوره گذشته نیست بلکه نوعی پیش­بینی مشکلات آتی برای شرکت و مدیریت آن نیز محسوب می­شود. به عبارت دیگر، موجب سلب اعتماد سرمایه­گذاران نسبت به اعتبار و شایستگی مدیریت و کاهش کیفیت سودهای گزارش شده می­گردد. در حقیقت، صورت­های مالی تجدید ارائه شده به صورت شفاف و صریح، پیام و علامتی پیرامون قابل اتکا نبودن صورت­های مالی دوره­های گذشته و کیفیت پایین آنها ارائه می­نماید. بنابراین متعاقب ارائه مجدد، انتظارات سرمایه­گذاران در ارتباط با جریان­های نقدی آتی و نرخ بازده مورد انتظار آنها تغییر می­یابد. در این تحقیق سعی شد تا به بررسی تاثیر کیفیت سود (با استفاده از مدل­ دی­چو و دی­شف و مدل اسلوان) بر واکنش سرمایه­گذران به گزارشات مالی تعدیل شده (با استفاده از بازده اضافی سهام) پرداخته شود. نتایج بدست آمده نشان داد که کیفیت سود تاثیر قابل توجهی بر واکنش سرمایه­گذاران به گزارشات مالی تعدیلی داشته است بطوری که در شرکت­هایی که کیفیت سود بالاتری داشته­اند، میزان بازده اضافی بدست آمده مقداری مثبت و قابل توجه بوده و واکنش سرمایه­گذاران به گزارشات مالی تعدیل شده در شرکت­های با کیفیت سود پایین در مقایسه با شرکت­های با کیفیت سود بالا، مقداری منفی بوده است. در واقع از دیدگاه بازار و سرمایه­گذاران، گزارشات مالی تعدیل شده شرکت­های با کیفیت سود پایین­، واکنش منفی­تری را در پی داشته و این در حالی است که واکنش بازار به گزارشات مالی تعدیل شده در شرکت­های با کیفیت سود بالاتر، مثبت­تر بوده است. همچنین از میان دو مدل مورد استفاده جهت سنجش کیفیت سود، مدل کیفیت سود دی­چو و دی­شف معنادار می­باشد و تاثیر این متغیر بر واکنش سرمایه­گذاران به گزارشات تعدیلی قابل توجه بوده است اما مدل کیفیت سود اسلوان چندان معنادار و با اهمیت نبوده است.

واژگان کلیدی: کیفیت سود، تجدید ارائه صورت­های مالی، مدل دی­چو و دی­شف، مدل اسلوان، محتوای اطلاعاتی کیفیت سود

فهرست مطالب

عنوان                                                                                                       صفحه

فصل اول: کلیات تحقیق

1-1- مقدمه …………………………………………………………………………………………… 2

1-2- بیان مسأله………………………………………………………………………………………. 3

1-3- اهمیت و ضرورت تحقیق………………………………………………………………………. 4

1-4- جنبه جدید و نوآوری بودن تحقیق………………………………………………………………. 4

1-5- اهداف تحقیق……………………………………………………………………………………. 5

1-6- سوال تحقیق…………………………………………………………………………………….. 5

1-7- فرضیه تحقیق…………………………………………………………………………………… 6

1-8- روش تحقیق…………………………………………………………………………………….. 6

1-9- روش و طرح نمونه­برداری…………………………………………………………………….. 7

1-10- ابزار گردآوری داده­ها………………………………………………………………………… 7

1-11- ابزار تجزیه و تحلیل………………………………………………………………………….. 8

1-12- قلمرو تحقیق…………………………………………………………………………………… 8

1-12-1- قلمرو مکانی تحقیق………………………………………………………………………… 8

1-12-2- قلمرو  زمانی تحقیق……………………………………………………………………….. 8

1-12-3- قلمرو  موضوعی تحقیق…………………………………………………………………… 8

1-13- متغیرهای تحقیق و نحوه اندازه­گیری آن­ها…………………………………………………… 9

1-13-1- متغیر مستقل……………………………………………………………………………….. 9

1-13-1-1- کیفیت سود بر اساس اقلام تعهدی………………………………………………………. 9

1-13-1-2- شناسایی کیفیت سود با استفاده از الگوی اسلوان (1996)……………………………… 10

1-14-2- متغیر وابسته……………………………………………………………………………….. 11

1-15- مدل تحقیق…………………………………………………………………………………….. 11

1-16- روش تحلیل…………………………………………………………………………………… 13

1-17- کاربرد نتایج تحقیق…………………………………………………………………………… 13

1-18- ساختار کلی تحقیق……………………………………………………………………………. 13

فصل دوم: مبانی نظری و مروری بر پیشینه تحقیق

2-1- مقدمه …………………………………………………………………………………………… 16

2-2- محتوای اطلاعاتی تجدید ارائه صورت­های مالی………………………………………………. 17

2-3- کیفیت سود……………………………………………………………………………………… 18

2-3-1- تعاریف………………………………………………………………………………………. 18

2-3-2- نظریه کیفیت سود……………………………………………………………………………. 21

2-3-3- دیدگاه­های مختلف در مورد کیفیت سود……………………………………………………… 21

2-3-4- اهمیت ارزیابی کیفیت سود………………………………………………………………….. 24

2-3-5- معیارهای اندازه­گیری کیفیت سود…………………………………………………………… 25

2-3-6- قابلیت پیش­بینی سود…………………………………………………………………………. 26

2-3-7- ارتباط بین سود و ارقام تعهدی و جریانات نقدی و مفهوم پایداری سود…………………….. 27

2-3-8- نوسان­پذیری سود…………………………………………………………………………….. 30

2-3-9- تحلیل کیفیت سود……………………………………………………………………………. 30

2-3-10- نقش حسابرسان مستقل در ارتباط با کیفیت سود…………………………………………… 32

2-3-11- تحلیل بنیادی کیفیت سود…………………………………………………………………… 33

2-3-11-1- تولید جریان نقدی……………………………………………………………………….. 33

2-3-11-2-  کیفیت حساب­های دریافتنی…………………………………………………………….. 34

2-3-11-3- کیفیت (اندازه­گیری) موجودی کالا……………………………………………………… 34

2-3-11-4- کیفیت حساب دارایی­های ثابت………………………………………………………….. 35

2-3-11-5-  کیفیت بدهی­ها و افشاء…………………………………………………………………. 35

2-3-12- ارزیابی فعالیت­های مدیریت سود………………………………………………………….. 36

2-3-13- محیط رقابتی……………………………………………………………………………….. 36

2-3-14- دیگر فاکتورهای خاص شرکت……………………………………………………………. 36

2-3-15- محتوای اطلاعاتی سود…………………………………………………………………….. 37

2-3-16- محتوای اطلاعاتی سود تعهدی…………………………………………………………….. 37

2-3-17- رفتار سرمایه­گذاران در واکنش به اطلاعات صورت­های مالی…………………………… 38

2-3-18- محتوای اطلاعاتی اعلام سود پیش‌بینی‌شده (برآوردی) و تاثیر اعلام سود برآوردی بر نوسانات قیمت سهام     40

2-3-19- شفافیت اطلاعات مالی و محتوای اطلاعاتی سود………………………………………….. 42

2-3- مرور پیشینه تحقیق…………………………………………………………………………….. 45

2-3-1- تحقیقات خارجی……………………………………………………………………………… 45

2-3-1-1- کیفیت سود………………………………………………………………………………… 45

2-3-1-2- گزارشات تعدیل سود……………………………………………………………………… 49

2-3-2- تحقیقات داخلی……………………………………………………………………………….. 52

2-3-2-1- کیفیت سود………………………………………………………………………………… 52

فصل سوم: روش تحقیق

3-1- مقدمه …………………………………………………………………………………………… 57

3-2- روش تحقیق…………………………………………………………………………………….. 58

3-3- فرضیه­های تحقیق………………………………………………………………………………. 58

3-4-  متغیرهای تحقیق و شاخص­های اندازه­گیری آن­ها…………………………………………….. 59

3-4-1- متغیر وابسته…………………………………………………………………………………. 59

3-4-2- متغیر مستقل…………………………………………………………………………………. 59

3-5- معرفی مدل تحقیق……………………………………………………………………………… 61

3-6- قلمرو تحقیق…………………………………………………………………………………….. 63

3-6-1- قلمرو زمانی…………………………………………………………………………………. 63

3-6-2- قلمرو مکانی…………………………………………………………………………………. 63

3-6-3- قلمرو موضوعی…………………………………………………………………………….. 63

3-7- نمونه آماری…………………………………………………………………………………….. 63

3-8- ابزار و نحوه گردآوری داده­ها………………………………………………………………….. 65

3-9- آمار توصیفی……………………………………………………………………………………. 66

3-10- آزمون­های پیش فرض رگرسیون…………………………………………………………….. 66

3-10-1- آزمون نرمال بودن…………………………………………………………………………. 66

3-10-2- آزمون معنادار بودن……………………………………………………………………….. 66

3-10-2-1 آزمون معنادار بودن رگرسیون………………………………………………………….. 66

3-10-2-2- آزمون معنادار بودن ضرایب…………………………………………………………… 67

3-10-3- آزمون دوربین- واتسون……………………………………………………………………. 67

3-10-4- نمودارهای پراکنش باقیمانده در مقابل مقادیر برآورد شده………………………………… 68

3-10-5- آزمون هم­خطی…………………………………………………………………………….. 68

3-11- آزمون معنادار بودن مدل رگرسیونی………………………………………………………… 68

3-13- آزمون لون  ………………………………………………………………………………….. 69

3-14- خلاصه فصل………………………………………………………………………………….. 69

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل اطلاعات

4-1- مقدمه …………………………………………………………………………………………… 72

4-2- آمار توصیفی متغیرهای تحقیق………………………………………………………………… 73

4-3- آزمون­های پیش­فرض رگرسیون……………………………………………………………….. 76

4-3-1- آزمون نرمال بودن توزیع متغیر وابسته…………………………………………………….. 77

4-3-2- آزمون نرمال بودن خطاها…………………………………………………………………… 79

4-3-3- آزمون هم خطی……………………………………………………………………………… 80

4-3-4- نمودارهای پراکنش………………………………………………………………………….. 81

4-4- تجزیه و تحلیل مدل­های تحقیق…………………………………………………………………. 84

4-4-1- نتایج مدل با استفاده از مدل کیفیت سود دی­چو و دی­شف (DDEQ)………………………. 85

4-4-2- نتایج مدل با استفاده از مدل کیفیت سود اسلوان (EQ)……………………………………… 92

4-4-3- آزمون مقایسه میانگین بین دو گروه…………………………………………………………. 97

4-4-4- آزمون فرضیه دوم…………………………………………………………………………… 102

4-5- خلاصه فصل……………………………………………………………………………………. 108

فصل پنجم : خلاصه، نتیجه­گیری و پیشنهادها

5-1- مقدمه …………………………………………………………………………………………… 110

5-2- خلاصه نتایج آزمون فرضیه­های تحقیق………………………………………………………… 111

5-2-1- خلاصه نتایج آزمون فرضیه اول تحقیق…………………………………………………….. 111

5-2-1-1- نتایج فرضیه اول بر اساس مدل کیفیت سود دی­چو و دی­شف……………………………. 111

5-2-1-2- نتایج فرضیه اول با استفاده از مدل کیفیت سود اسلوان………………………………….. 113

5-2-2- خلاصه نتایج آزمون فرضیه دوم تحقیق…………………………………………………….. 115

5-3- محدودیت­های تحقیق……………………………………………………………………………. 118

5-4- پیشنهادهای تحقیق………………………………………………………………………………. 118

5-4-1- پیشنهادهای مبتنی بر نتایج آزمون فرضیه­ها………………………………………………… 118

5-4-2- پیشنهادهایی برای تحقیقات آتی……………………………………………………………… 119

5-5- نتیجه­گیری……………………………………………………………………………………… 120

منابع و مأخذ ………………………………………………………………………………………….. 122

فهرست جدول­ها و شکل­ها:

جدول 2-1- معیارهای ارزیابی کیفیت سود و اجزای مربوطه (طبقه­بندی کاترین و ویسنت)……….. 25

جدول 4-1- آماره­های نوصیفی……………………………………………………………………….. 74

جدول 4-2- بررسی نرمال بودن توزیع متغیر بازده اضافی سهام…………………………………… 78

جدول 4-3- خلاصه نتایج مدل……………………………………………………………………….. 86

جدول 4-4- نتایج تحلیل واریانس رگرسیون…………………………………………………………. 86

جدول 4-5- نتایج آزمون فرضیه تحقیق………………………………………………………………. 89

جدول 4-6- خلاصه نتایج مدل……………………………………………………………………….. 92

جدول 4-7- نتایج تحلیل واریانس رگرسیون…………………………………………………………. 92

جدول 4-8- نتایج آزمون فرضیه تحقیق………………………………………………………………. 94

جدول 4-9- نتایج آزمون همسانی واریانس…………………………………………………………… 99

جدول 4-10- جدول مقایسه­ای واکنش سرمایه­گذاران به شرکت­های با کیفیت سود بالا و با کیفیت سود پایین      99

جدول 4-11- آماره t آزمون………………………………………………………………………….. 100

جدول 4-12- خلاصه نتایج مدل……………………………………………………………………… 102

جدول 4-13- نتایج تحلیل واریانس رگرسیون……………………………………………………….. 103

جدول 4-14- نتایج آزمون فرضیه تحقیق…………………………………………………………….. 104

برای دانلود متن کامل پایان نامه اینجا کلیک کنید

 

وزارت علوم ، تحقیقات و فن آوری

موسسه آموزش عالی کار قزوین

دانشکده تحصیلات تکمیلی

پایان نامه برای دریافت درجه کارشناسی ارشد (M.A)

رشته :

حسابداری

عنوان :

تاثیر مدیریت سود بر اظهار نظر حسابرس در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

استاد راهنما:

جناب آقای دکتر فرزین رضایی

استاد مشاور:

جناب آقای دکتر اکبر عالم تبریز

سال تحصیلی 93

برای رعایت حریم خصوصی نام نگارنده پایان نامه درج نمی شود

(در فایل دانلودی نام نویسنده موجود است)

تکه هایی از متن پایان نامه به عنوان نمونه :

(ممکن است هنگام انتقال از فایل اصلی به داخل سایت بعضی متون به هم بریزد یا بعضی نمادها و اشکال درج نشود ولی در فایل دانلودی همه چیز مرتب و کامل است)

فهرست مطالب

فصل اول. 1

کلیات تحقیق.. 1

1-1 مقدمه. 2

1-2 بیان مسئله. 3

1-3سوالات تحقیق.. 4

1-4اهمیت و ضرورت تحقیق.. 4

1-5اهداف تحقیق.. 5

1-6فرضیات تحقیق.. 6

1-7    جنبه جدید بودن و نوآوری تحقیق.. 6

1-8 روش شناسی تحقیق.. 7

1-8-1 روش گردآوری اطلاعات… 7

1-8-2 قلمرو تحقیق.. 7

1-8-3 جامعه آماری تحقیق.. 8

1-9 تعریف واژه ها و اصطلاحات تحقیق.. 8

1-10 ساختار پژوهش…. 8

فصل دوم. 10

مبانی نظری و پیشینه تحقیق.. 10

2-1 مقدمه. 11

2 -2 مدیریت سود. 11

2-2-1 تعریف مدیریت سود. 12

2-2-2 انگیزه های مدیریت سود. 14

2-2-3 روش‌ها ی موجود برای مدیریت سود. 16

2-2-4 دیدگاه‌های موجود در رابطه با مطلوب بودن مدیریت سود. 17

2-3 روش‌های کشف مدیریت سود. 19

2-3-1 مدیریت سود از طریق اقلام تعهدی کل و اختیاری.. 19

2-4 انواع مدیریت سود. 22

2-5 مبانی نظری مدیریت سود. 22

2-6 تئوری اثباتی حسابداری.. 25

2-6-1 نظریه های مدیریت سود. 25

2-6-2 تئوری قرارداد. 27

2-6-3 تئوری نمایندگی.. 28

2-7 عدم تقارن اطلاعاتی و حسابرسی.. 30

2-8نوع موسسه حسابرسی کننده و مدیریت سود. 32

2-9  اظهار نظر حسابرسی  و مدیریت سود. 33

2-10کیفیت حسابرسی و مدیریت سود. 35

2-11 پیشینه تحقیق.. 35

2-11-1 تحقیقات خارجی.. 35

2-11-2 تحقیقات داخلی.. 39

3-1 مقدمه. 43

3-2 روش شناسی تحقیق.. 43

3-2-1 قلمرو مکانی تحقیق.. 44

3-2-2 قلمرو زمانی تحقیق.. 44

3-2-3 قلمرو موضوعی تحقیق.. 44

3-2-4 جامعه ،نمونه آماری و روش نمونه گیری.. 44

3-2-5 شیوه‌ی گردآوری وتجزیه تحلیل اطلاعات… 48

3-3 معرفی متغیر های تحقیق و نحوه ی محاسبه ی آنها 48

3-3-1 نحوه اندازه گیری متغیرهای  وابسته. 49

3-3-2 متغیر های مستقل.. 50

3-3-3 متغیر های کنترل. 50

3-4 فرضیه ها و الگوی تحقیق.. 51

3-4-1 معرفی مدل تحقیق.. 51

3-5 استدلال فرضیات تحقیق.. 53

3-6 روش های آماری.. 55

3-7 خلاصه فصل.. 57

فصل چهارم. 58

تجزیه و تحلیل داده ها 58

4-1 مقدمه. 59

4-2  داده ها و آمار توصیفی.. 59

4-3 آزمون نرمال بودن توزیع متغیر وابسته تحقیق.. 61

4-4 بررسی همبستگی بین متغیر های اصلی تحقیق.. 63

4-5 آمار استنباطی.. 65

4-5-1نتایج حاصل از برازش مدل 1.. 65

4-6 آزمون  فرضیه ها 66

4-7 خلاصه فصل.. 73

فصل پنجم.. 74

نتیجه گیری و پیشنهادات… 74

5-1 مقدمه. 75

5-2 خلاصه پژوهش…. 75

5-3  جمع بندی و تفسیر یافته های تحقیق.. 77

5-4 محدودیت های تحقیق.. 78

5-5 پیشنهادات برخواسته از تحقیق.. 78

5-5-1 پیشنهادات کاربردی.. 78

5-5-2 پیشنهاداتی برای تحقیقات آتی.. 78

منابع و ماخذ. 80

پیوست ها 85

پیوست الف- اسامی شرکت های نمونه به تفکیک صنعت… 86

پیوست ب- خروجی آمار آزمون فرضیات… 91

چکیده

بررسی تاثیر مدیریت سود بر اظهارنظر حسابرس در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

 

چکیده:

حسابرسی فرآیند اطمینان بخشی در باره قابلیت اتکاء و مربوط بودن اطلاعات صورت های مالی است.وجود تضاد منافع میان سهامداران و مدیران،اهمیت ویژه ای به حسابرسی برای رفع این تضاد می دهد. گزارش حسابرسان در فرآیند تصمیم گیری استفاده کنندگان صورت های مالی به عنوان یکی از اطلاعات سودمند در نظر گرفته می شود،و یکی از راه های کنترل مدیریت سود،حسابرسی می باشد.بدینصورت یک پل ارتباطی بین یافته های حسابرسان با افراد خارج و داخل شرکت به صورت اظهارنظر حسابرسی بوجود می آید که نقش مهمی در هشدار به استفاده کنندگان از صورت های مالی نسبت به شناخت مشکلات پیش روی شرکت ها ایفا می کند.از این رو می توان انتظار داشت که بین مدیریت سود و نوع اظهار نظر حسابرسان رابطه معنی داری وجود داشته باشد.در این راستا 750 سال-شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی دوره زمانی 1386-1391 به طور نمونه ای انتخاب گردید.و به منظور آزمون فرضیه های تحقیق از رگرسیون لجستیک استفاده شده است.نتایج بیانگر وجود رابطه ای مثبت بین مدیریت سود و اظهار نظر های مشروط و رابطه ی منفی بین مدیریت  سود و اظهارنظر مقبول می باشد.همچنین  بین اقلام تعهدی منفی و اظهار نظر مقبول رابطه ی مثبتی وجود دارد.

 

کلید واژه ها: مدیریت سود،اظهار نظر حسابرسی ، اقلام تعهدی اختیاری

برای دانلود متن کامل پایان نامه اینجا کلیک کنید

 

دانشگاه آزاد اسلامی

 واحد رشت

دانشکده مدیریت و حسابداری

گروه آموزشی حسابداری

پایان نامه برای دریافت درجه کارشناسی ارشد

رشته: حسابداری

عنوان :

تاثیرساختارمالکیت بررابطه بین جریان نقدآزادومدیریت سوددرشرکتهای پذیرفته شده دربورس اوراق بهادارتهران

استاد راهنما :

دکتر سینا خردیار

 

 

اسفند 1393

برای رعایت حریم خصوصی نام نگارنده پایان نامه درج نمی شود

(در فایل دانلودی نام نویسنده موجود است)

تکه هایی از متن پایان نامه به عنوان نمونه :

(ممکن است هنگام انتقال از فایل اصلی به داخل سایت بعضی متون به هم بریزد یا بعضی نمادها و اشکال درج نشود ولی در فایل دانلودی همه چیز مرتب و کامل است)

فهرست مطالب

عنوان                                                                                                           صفحه

چکیده 1

فصل اول – کلیات پژوهش

 1-1 مقدمه. 2

1-2 بیان مساله. 4

1-3 اهداف تحقیق.. 6

1-4 فرضیات تحقیق.. 6

1-5 روش گردآوری داده‎ها‎ 7

1-6 ابزار گردآوری داده‎ها‎ 7

1-7 روش تحقیق.. 7

1-8 تجزیه وتحلیل داده‎ها‎ 8

1-9 خلاصه فصل.. 8

فصل دوم –  ادبیات موضوع و پشینه ی تحقیق

2-1 مقدمه. 9

2-2 وجه نقد. 10

2-3 صورت جریان وجوه نقد. 13

2-4 اهمیت صورت جریان وجوه نقد. 14

2-5 طبقه بندی صورت جریان وجوه نقد براساس استاندارد ایران. 15

2-6 جریان وجوه نقد آزاد. 16

2-7 اهمیت جریان وجوه نقد آزاد. 18

2-8 کاربرد جریان وجه نقد آزاد. 19

2-9 انواع جریانات وجوه نقد. 19

2-10 مفهوم مدیریت سود. 20

2-11 انواع مدیریت سود. 22

2-12 اندازه گیری مدیریت سود. 22

2-13 مدیریت سود و حاکمیت شرکتی.. 22

2-14 سهامداران نهادی کوتاه‌مدت و مدیریت سود. 24

2-15 نقش سهامداران نهادی در ساختار مالکیت… 25

2-16سهامداران نهادی بلند‌مدت و مدیریت سود. 25

2-17 پیشینه ی تحقیق.. 26

2-18 خلاصه فصل.. 29

فصل سوم – روش تحقیق

3-1 مقدمه. 30

3-2 روش تحقیق.. 32

3-3 جامعه آماری.. 32

3-4 نمونه آماری.. 33

3-5 قلمرو تحقیق.. 33

3 -6  متغیرهای عملیاتی وتعاریف آنها……………………………………………………………………………… 37

3-7 مدل پانل دیتا 39

3-8 محاسن استفاده از مدل پانل‌دیتا 40

3-9 محدودیت‎ها‎ی پانل‌دیتا 41

3-10 روشهای تخمین.. 41

3-11 مراحل  روش تخمین مدل بوسیله داده‎ها‎ی تلفیقی.. 42

3-12 آماره‎ها‎سمن.. 45

3-13خلاصه فصل.. 47

فصل چهارم –  تخمین مدل

4-1 مقدمه. 48

4-2 آمار توصیفی داده‎ها‎ی تحقیق.. 50

4-3 مراحل برآورد مدل. 51

4-3-1 آزمون ریشه واحد. 51

4-3-2 تخمین مدل  اول. 53

4-3-2-1 نتایج حاصل از برآورد مدل. 54

4-3-3 تخمین مدل دوم. 56

4-3-3-1 نتایج حاصل از برآورد مدل دوم. 56

 

فصل پنجم: نتیجه گیری وپیشنهادات

5-1- مقدمه. 59

5-2 ارزیابی و تشریح نتایج آزمون فرضیه‎ها‎ طبق شرایط متغیرها 61

5-3 نتایج فرضیات… 61

5-4 نتیجه گیری کلی تحقیق.. 63

5-5 پیشنهادها 63

منابع و مأخذ. 65

پیوستها 67

فهرست جداول

عنوان                                                                                                             صفحه

جدول 4-1-آماره توصیفی داده‎ها‎ی تحقیق.. 50

جدول4-2 – آزمون مانایی.. 53

جدول 4-3- خروجی آزمون Fixed Effects. 54

جدول 4-4- خروجی تخمین.. 55

جدول 4-5- خروجی آزمون Fixed Effects برای مدل دوم. 56

جدول4-6- خروجی مدل دوم. 57

جدول 5-1- خروجی تخمین.. 61

جدول 5-2- خروجی مدل دوم. 62

چکیده

یکی از مکانیزم‌های موجود به منظور تخفیف مشکل نمایندگی و کاهش عدم تقارن اطلاعاتی بین سهامداران و مدیران در بازارهای سرمایه، نظام حاکمیت شرکتی است. نقش سهامداران نهادی در حاکمیت شرکتی و حضور آنها در شرکت‌ها، موضوع اغلب بحث‌های سال‌های اخیر بوده است. هدف اصلی این تحقیق بررسی تاثیر ساختار مالکیت بر رابطه بین جریان نقد آزاد ومدیریت سود در شرکت‎ها‎ی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. حجم نمونه‎ی مورد مطالعه شامل 115شرکت دربازه زمانی 1391-1386 می‎باشد. برای آزمون فرضیات تحقیق از روش داده‎ها‎ی ترکیبی استفاده گردید. جمع بندی و نتیجه گیری کلی آزمون فرضیه‎ها‎ی تحقیق نشان می‎دهد که بین متغیرهای جریان وجه نقد آزاد،  ساختار مالکیت بر رابطه بین جریان وجه نقد آزاد، ومدیریت سود در بازه زمانی مورد مطالعه رابطه معنی داری وجود دارد و فرضیات اصلی تحقیق اثبات می گردد.

 

واژگان کلیدی

ساختار مالکیت، جریان وجه نقد آزاد، مالکیت نهادی، مالکیت مدیریتی، مدیریت سود، روش داده‎ها‎ی ترکیبی

برای دانلود متن کامل پایان نامه اینجا کلیک کنید

 

دانشگاه آزاد اسلامی

واحد رشت

دانشکده مدیریت و حسابداری

گروه آموزشی حسابداری

پایان نامه تحصیلی جهت اخذ درجه کارشناسی ارشد

رشته: حسابداری               گرایش: حسابداری

عنوان:

تأثیرمتغیرهای تشکیل دهنده جریانات نقدی (اجزای اصلی و غیر اصلی) بر پیش بینی

جریان نقد آتی شرکت ها در بورس اوراق بهادار تهران

استاد راهنما:

دکتر محمود صمدی لرگانی

 

استاد مشاور:

دکتر بهنام گیلانی نیا

آبان 1392

برای رعایت حریم خصوصی نام نگارنده پایان نامه درج نمی شود

(در فایل دانلودی نام نویسنده موجود است)

تکه هایی از متن پایان نامه به عنوان نمونه :

(ممکن است هنگام انتقال از فایل اصلی به داخل سایت بعضی متون به هم بریزد یا بعضی نمادها و اشکال درج نشود ولی در فایل دانلودی همه چیز مرتب و کامل است)

فهرست مطالب

عنوان                                                                                                      صفحه

چکیده……………………………………………………………………………………………………………………..1

فصل اول: کلیات پژوهش

1.1 مقدمه………………………………………………………………………………………………. 3

2.1بیان مسئله…………………………………………………………………………………………… 3

3.1اهداف پژوهش……………………………………………………………………………………… 6

4.1ضرورت تحقیق……………………………………………………………………………………… 6

5.1 فرضیه‌های پژوهش…………………………………………………………………………………. 8

6.1جامعه و نمونه آماری………………………………………………………………………………… 8

7.1روش تحقیق………………………………………………………………………………………… 9

8.1  تعریف مفاهیم و واژگان عملیاتی………………………………………………………………… 10

9.1 ساختار کلی تحقیق……………………………………………………………………………….. 11

فصل دوم: ادبیات تحقیق

1.2مقدمه……………………………………………………………………………………………… 13

2.2مبانی نظری………………………………………………………………………………………… 13

1.2.2.جریان نقد …………………………………………………………………………………… 13

1.1.2.2 نحوه محاسبه جریان‌های وجوه نقد………………………………………………………… 16

2.1.2.2 رابطه بین سود خالص بعد از مالیات با جریان نقدی حقوق صاحبان سهام…………………… 19

3.1.2.2 رابطه بین جریان نقدی حسابداری با جریان نقدی حقوق صاحبان سهام…………………….. 20

4.1.2.2 جریان‌های نقدی برگشتی…………………………………………………………………. 20

2.2.2 تکنیک های پیش‌بینی………………………………………………………………………… 21

3.2.2 مدل های پیش‌بینی…………………………………………………………………………… 22

1.3.2.2 مدل میانگین متحرک………………………………………………………………………. 22

2.3.2.2 مدل نمو هموار ساده………………………………………………………………………. 23

3.3.2.2 مدل نمو هموار دوبل………………………………………………………………………. 23

4.2.2مفهوم و اهمیت جریان نقد……………………………………………………………………. 24

5.2.2جریان‌های نقد آزاد و مدیریت سود…………………………………………………………… 26

6.2.2مزایای صورت جریان‌های نقد………………………………………………………………… 27

7.2.2ماهیت صورت‌های جریان نقد………………………………………………………………… 28

1.7.2.2 تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی………………………………………………………….. 29

2.7.2.2 ابزارهای اصلی تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی…………………………………………… 30

3.7.2.2 نسبت‌های مالی……………………………………………………………………………. 30

1.3.7.2.2نسبت‌های نقدینگی……………………………………………………………………… 31

2.3.7.2.2نسبت‌های فعالیت………………………………………………………………………. 31

3.3.7.2.2نسبت‌های اهرمی……………………………………………………………………….. 31

4.3.7.2.2نسبت‌های سودآوری……………………………………………………………………. 32

8.2.2  ارتباط میان نسبت‌ها و پیش‌بینی جریان نقد آتی………………………………………………. 32

1.8.2.2 معرفی نسبت‌ها……………………………………………………………………………. 33

1.1.8.2.2 نسبت‌های کفایت………………………………………………………………………. 33

2.1.8.2.2 نسبت‌های کارایی………………………………………………………………………. 34

9.2.2نسبت‌های مالی مبتنی بر صورت جریان‌های نقدی…………………………………………….. 35

10.2.2 رویکردهای سود و جریان نقد آتی…………………………………………………………. 40

3.2 پیشینه پژوهش……………………………………………………………………………………. 43

4.2 خلاصه فصل……………………………………………………………………………………… 56

 

 

فصل سوم: روش های تحقیق

1.3 مقدمه…………………………………………………………………………………………….. 59

2.3 طرح مسئله‌ی تحقیق……………………………………………………………………………… 59

3.3 روش تحقیق……………………………………………………………………………………… 61

4.3 قلمرو تحقیق……………………………………………………………………………………… 62

5.3 ابزار گردآوری اطلاعات………………………………………………………………………….. 62

6.3 روش گردآوری اطلاعات…………………………………………………………………………. 63

7.3 جامعه آماری، روش نمونه‌گیری و حجم نمونه…………………………………………………….. 63

8.3 فرضیه‌های تحقیق…………………………………………………………………………………. 65

9.3متغیرهای تحقیق و نحوه اندازه‌گیری آن‌ها………………………………………………………….. 66

10.3 مدل تحقیق:…………………………………………………………………………………….. 66

11.3پایایی و اعتبار ابزار تحقیق………………………………………………………………………. 67

12.3روش تجزیه و تحلیل داده‌ها…………………………………………………………………….. 67

13.3مدل‌های آماری و مراحل عمومی آزمون‌های آماری………………………………………………. 68

1.13.3 مدل رگرسیون……………………………………………………………………………… 69

2.13.3 آزمون خطی بودن………………………………………………………………………….. 70

3.13.3 آزمون خود همبستگی………………………………………………………………………. 71

4.13.3 آزمون همسانی واریانس‌ها…………………………………………………………………. 72

5.13.3 آزمون نرمال بودن پسماندها………………………………………………………………… 73

6.13.3 همبستگی………………………………………………………………………………….. 73

7.13.3 ضریب همبستگی ®……………………………………………………………………… 74

8.13.3 ضریب تعیین (²r)…………………………………………………………………………. 75

14.3  خلاصه فصل………………………………………………………………………………… 76

فصل چهارم: برآورد مدل،تجزیه و تحلیل داده ها

1.4 مقدمه…………………………………………………………………………………………….. 78

2.4 بررسی آماره‌های توصیفی متغیرهای فرضیه اول…………………………………………………… 78

3.4آزمون‌های مربوط به فرضیه اول تحقیق…………………………………………………………….. 80

1.3.4 ضرایب همبستگی……………………………………………………………………………. 80

2.3.4 آزمون‌های تعیین روش تخمین مدل………………………………………………………….. 81

4-4 بررسی آماره‌های توصیفی متغیرهای فرضیه دوم تحقیق…………………………………………… 84

4-5 آزمون‌های مربوط به فرضیه دوم تحقیق…………………………………………………………… 85

4-5-1 ضرایب همبستگی………………………………………………………………………….. 86

4-5-2 آزمون‌های تعیین روش تخمین مدل…………………………………………………………. 86

4-5-3 آزمون فرضیه اول تحقیق……………………………………………………………………. 87

4-6 آزمون مانایی متغیرها……………………………………………………………………………… 89

4-7 خلاصه فصل…………………………………………………………………………………….. 90

فصل پنجم: نتیجه های تحقیق

1.5 مقدمه………………………………………………………………………………………………………………………. 92

2.5 خلاصه تحقیق…………………………………………………………………………………………………………….. 92

3.5 خلاصه نتایج آزمون فرضیه‌ها……………………………………………………………………………………………. 92

1.3.5 فرضیه اول…………………………………………………………………………………………………………… 92

2.3.5 فرضیه دوم…………………………………………………………………………………………………………… 94

4.5 محدودیت‌های تحقیق…………………………………………………………………………………………………….. 95

5-5 پیشنهادهای مبتنی بر نتایج تحقیق………………………………………………………………………………………. 96

5-6 پیشنهاد برای تحقیقات آتی………………………………………………………………………………………………. 97

منابع فارسی:…………………………………………………………………………………………………………………….. 99

فهرست جداول

عنوان                                                                                                                 صفحه

جدول 2-1: محاسبه جریان‌های نقدی حقوق صاحبان سهام……………………………………………. 17

جدول 2-2: محاسبه جریان نقدی آزاد…………………………………………………………………. 18

جدول 2‑3: خلاصه تحقیقات انجام‌شده در داخل کشور……………………………………………….. 54

جدول 2‑4: خلاصه تحقیقات انجام‌شده در خارج از کشور……………………………………………. 55

جدول 3 – 1: انتخاب نمونه آماری بر اساس حذف سیستماتیک……………………………………….. 64

جدول 3 – 2 صنعت‌های منتخب نمونه بورس اوراق بهادار……………………………………………. 65

جدول 4-1: آماره‌های توصیفی فرضیه اول…………………………………………………………….. 79

جدول 4-2: ضرایب همبستگی فرضیه اول…………………………………………………………….. 81

جدول 4-3: عامل تورم واریانس فرضیه اول…………………………………………………………… 81

جدول 4-4: آزمون F لیمر فرضیه اول…………………………………………………………………. 82

جدول 4-5: آزمون هاسمن فرضیه اول………………………………………………………………… 82

جدول 4-6: خروجی نرم‌افزار مدل فرضیه اول………………………………………………………… 83

جدول 4-7: آماره‌های توصیفی فرضیه دوم……………………………………………………………. 85

جدول 4-8: ضرایب همبستگی فرضیه دوم……………………………………………………………. 86

جدول 4-9: آزمون F لیمر فرضیه دوم………………………………………………………………… 87

جدول 4-10: آزمون هاسمن فرضیه دوم………………………………………………………………. 87

جدول 4-11: خروجی نرم‌افزار مدل فرضیه دوم………………………………………………………. 88

جدول 4-12: آزمون مانایی متغیرها…………………………………………………………………….. 89

چکیده

پیش‌بینی جریان‌های نقدی یکی از اهداف مهم گزارشگری مالی است زیرا اطلاعات مهمی را برای استفاده‌کنندگان درون و برون‌سازمانی فراهم می‌سازد. در تصمیم‌گیری‌های اقتصادی پیش‌بینی مالی فعالیت مهمی محسوب می‌شود زیرا جریان‌های نقدی مبنایی برای فعالیت های عملیاتی، بازده سرمایه گذاری و سود پرداختی بابت تأمین مالی، مالیات بر درآمد، فعالیت های سرمایه گذاری و فعالیت های تأمین مالی می باشد.

هدف اصلی این مطالعه آزمون توان اجزای اصلی و غیر اصلی جریان‌های نقد برای پیش‌بینی جریان‌های نقدی آتی است. در راستای هدف پژوهش، دو فرضیه تدوین شده است که بر این اساس تأثیر هر یک از اجزای جریانات نقد بر پیش‌بینی جریان نقد آتی مورد سنجش قرار گرفته است. بدین منظور تعداد 106 شرکت از شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در قلمرو زمانی 1385 الی 1389 به عنوان نمونه انتخاب گردیده است و به منظور بررسی قابلیت پیش‌بینی اقلام مذکور از ضریب همبستگی پیرسون و تجزیه و تحلیل رگرسیون با داده‌های ترکیبی استفاده شده است.

نتایج حاصل از این پژوهش نشان می‌دهد که بین متغیرهای فروش و هزینه‌های عملیاتی (به عنوان اجزای اصلی جریان‌های نقدی) و جریان‌های نقدی آتی رابطه منفی و معنادار و بین متغیر بهای تمام‌شده کالای فروش رفته (به عنوان جزء اصلی دیگر جریان‌های نقدی) و جریان‌های نقدی آتی رابطه مثبت و معناداری وجود دارد.

همچنین بین متغیرهای بهره، مالیات و خالص سایر تحقق یافتنی ها (به عنوان اجزای غیر اصلی جریان وجه نقد) و جریان‌های نقدی آتی رابطه منفی و معنادار وجود دارد.

 

واژگان کلیدی: جریان نقدی، اجزای اصلی و غیر اصلی جریان نقد، جریان نقد آتی

برای دانلود متن کامل پایان نامه اینجا کلیک کنید

 

دانشگاه آزاد اسلامی

واحد علوم وتحقیقات هرمزگان

پایان نامه برای دریافت درجه کارشناشی ارشد(M.A)

رشته حسابداری

عنوان:

تجزیه وتحلیل فرآیند هزینه یابی فعلی براساس مراکز هزینه و امکان سنجی اجرای هزینه یابی بر مبنای فعالیت در بیمارستان ولیعصر لامرد

                                                                   استاد راهنما:

دکتر بیژن عابدینی

 

                                                                   استاد مشاور:

دکتر مختار رنجبر

سال تحصیلی 93-1392

برای رعایت حریم خصوصی نام نگارنده پایان نامه درج نمی شود

(در فایل دانلودی نام نویسنده موجود است)

تکه هایی از متن پایان نامه به عنوان نمونه :

(ممکن است هنگام انتقال از فایل اصلی به داخل سایت بعضی متون به هم بریزد یا بعضی نمادها و اشکال درج نشود ولی در فایل دانلودی همه چیز مرتب و کامل است)

فهرست

عنوان                                                                                        صفحه

چکیده: 1

فصل اول. 2

1-1-مقدمه. 3

2-1-بیان مسأله. 5

3-1- اهمیت مشکل. 6

4-1عوارض ناشی از تداوم مشکل. 7

5-1معرفی عوامل مؤثر. 8

6-1تناقضات موجود دررابطه با  طراحی سیستم پیشنهادی.. 10

7-1فواید ناشی از اجرا و بکارگیریسیستم پیشنهادی.. 11

8-1سوالات و فرضیه های پژوهش… 12

9-1  فرضیه‏های تحقیق: 12

10-1 نوآوری تحقیق: 12

11-1- اهداف پژوهش… 13

12-1- محدودیتهای پژوهش… 13

13-1-اهمیت پژوهش… 14

14-1 تعاریف عملیاتی: 15

1-14-1 هزینه یابی بر مبنای فعالیت : 15

2-14-1 هزینه های مستقیم : 15

3-14-1 هزینه غیر مستقیم : 15

4-14-1 فعالیت : 15

5-14-1 محرک هزینه: 15

6-14-1 منبع: 15

14-1-خلاصه فصل. 16

فصل دوم: 17

چارچوب نظری سیستم پیشنهادی.. 18

1-2-مقدمه. 18

2-2-مکانیزم عملکرد  سیستم ABC. 18

3-2-مراحل طراحی و بکارگیری سیستم پیشنهادی در بیمارستان ولیعصر لامرد 20

4-2-ادبیات تحقیق. 28

1-4-2-مقدمه. 28

5-2-پیشینه سیستمهای هزینه یابی و  بهای تمام شده خدمات در بخش بیمارستان. 29

6-2 پیشینه سیستم هزینه‌یابی بر مبنای فعالیت((ABC  وکاربردهای آن. 34

7-2-آشنایی با مفاهیم نظری سیستم هزینه یابی بر مبنای فعالیت و چگونگی  کاربرد آن در بخش خدمات.. 36

8-2- سیستمهای هزینه یابی سنتی و نارسائیها ی آن. 37

9-2-خصوصیات و تفاوتهای سیستمهای هزینه یابی در بخش بهداشت ودرمان با سایر بخشها 39

10-2- سیستم هزینه یابی بر مبنای فعالیت(ABC ) 41

11-2-دیدگاههای سیستم هزینه یابی بر مبنای فعالیت.. 42

1-11-2- مدل مقدماتی سیستم ABC. 43

2-11-2- مدل دو بعدی  سیستم ABC. 43

12-2-دیدگاه تخصیص هزینه در مدل ABC. 45

1-12-2-اطلاعات درباره فعالیتها 45

2-12-2-اطلاعات درباره استفاده کنندگان از خدمات.. 45

13-2 دیدگاه فرآیندی مدل ABC. 46

1-13-2-محرک هزینه 47

2-13-2-سنجش عملکرد 47

14-2- اجزاء تشکل دهنده مدل ABC. 48

1-14-2-اجزا دیدگاه تخصیص هزینه. 48

1-14-2-منابع. 48

2-14-2-محرک منابع 48

3-14-2-عنصر هزینه 49

4-14-2-فعالیتها 50

5-14-2-حوزه هزینه 50

6-14-2-مرکز فعالیت 51

7-14-2-محرک فعالیت.. 51

8-14-2-هدف هزینه 51

15-2مکانیزم عملکرد عناصر سیستمABC در دیدگاه تخصیص هزینه. 52

1-15-2-اجزا  دیدگاه فرآیندی مدل ABC. 53

2-15-2-ارزیابی عملکرد 55

16-2-مراحل طراحی مدل و بکارگیری سیستم ABC. 56

17-2- تعریف مراکز فعالیت و گروه بندی فعالیتها در داخل مراکز فعالیت.. 57

18-2- آنالیز فعالیت در داخل مراکز فعالیت جهت مشخص کردن فعالیتهای مربوط به هر کدام از اهداف هزینه. 59

1-18-2-شناسایی منابع مورد نیاز برای انجام هر کدام از فعالیتها و خصوصیات هر کدام از منابع. 59

19-2تعریف و شناسایی محرک منابع. 60

20-2- تعریف و شناسایی محرکهای هزینه بر حسب مراکز فعالیت.. 60

فصل سوم. 94

1-3 مقدمه: 95

2-3 روش تحقیق: 96

3-3 ابزار تحقیق: 96

4-3 فرضیه‌های تحقیق: 96

1-4-3 فرضیه اصلی اول: 96

2-4-3 فرضیه اصلی دوم: 96

5-3 قلمرو تحقیق: 96

6-3 داده‌های تحقیق (جامعه آماری): 97

7-3 متغیرهای تحقیق: 97

8-3 روش جمع‌آوری داده‌ها: 98

9-3 روش تحلیل داده‌ها: 98

فصل چهارم. 100

1-4 مقدمه. 101

2-4 آزمون فرضیه‌ها: 101

3-4 فرضیه اصلی اول: 101

1-3-4 نتایج حاصل از آزمون فرضیه اصلی اول: 104

4-4 فرضیه اصلی دوم: 105

1-4-4 نتایج حاصل از آزمون فرضیه اصلی دوم: 106

فصل پنجم. 108

1ـ5 نتیجه‌گیری و پیشنهادات: 109

2-5 نتیجه‌گیری کلی. 109

3-5 پیشنهادات حاصل از تحقیق: 109

4-5 سایر پیشنهادات: 110

5-5 پیشنهاد برای تحقیقات آینده: 110

6-5 محدودیتهای تحقیق: 110

چکیده:

سیستم هزینه‌یابی برمبنای فعالیت یکی از سیستم‌های نوین بهای تمام شده محصولات و خدمات می‌باشد که اطلاعات مورد نیاز مدیران را بهتر و دقیق‌تر فراهم می‌کند و استفاده کنندگان را در امر تصمیم‌گیری صحیح و مناسب یاری می‌نماید. این پژوهش جزء تحقیقات علمی و کاربردی است که در بیمارستان ولیعصر لامرد انجام گرفته است که پس از بررسی و تجزیه و تحلیل روش موجود بهای تمام شده آن بیمارستان و تشخیص نقاط ضعف و قوت آن به تبیین اهمیت سیستم هزینه‌یابی برمبنای فعالیت در بیمارستان ولیعصر لامرد پرداخته و سپس مراحل سیستم ABC شناسایی گردیده است.

همانطور که از موضوع تحقیق برمی‌آید، محقق بدنبال تعیین اهمیت سیستم هزینه‌یابی برمبنای فعالیت بیمارستان ولیعصر لامرد بوده و برای اینکار در قلمرو زمانی سال مالی 91-90بیمارستان مذکور، صورتهای مالی و اطلاعات مالی مربوط به آن دوره را مورد بررسی قرار داده و پس از شناخت سیستم حاکم بر بیمارستان و نحوه گردش عملیات حسابداری آن و شناسایی مراکز فعالیت عمده و تلفیق منطقی این فعالیتها، نهایتاً 4بخش را بعنوان زیربنای سیستم ABC شناسایی کرده و محرکهای هزینه هرکدام از این فعالیتها را انتخاب کرده است.

نتیجه مطالعات و تحقیقات انجام شده چنین نشان داد، که استفاده از سیستم هزینه‌یابی برمبنای فعالیت نه تنها باعث تخصیص هرچه دقیق‌تر هزینه‌های سربار می‌شود بلکه باعث می‌گردد که مدیران بیمارستان های دولتی وخصوصی با استفاده از اطلاعات بدست آمده، در خصوص برنامه‌ریزی و کنترل هزینه تصمیمات بهتری را اتخاذ نموده و بیمارستان را در کسب سود یاری نمایند.

برای دانلود متن کامل پایان نامه اینجا کلیک کنید