جنتی

بررسی نقش و قابلیت سود در پیش بینی سود و جریان های نقدی آتی حتصل از سرمایه‌گذاری

رگرسیون و همبستگی

نتایج این پژوهش نشان می‌دهد که بین سودهای گذشته و سودهای آتی و همچنین بین سود و جریان های نقدی گذشته با جریان های نقدی اتی ارتباط معناداری دارد.

۱۳۸۶

دستگیر و خدادای

ساختار خطی اطلاعات در مدل اولسون و مدل قیمت گذاری سهام

رگرسیون مقطعی

بر اساس نتایج تحقیق آن‌ها سود غیرعادی یک دوره قبل به صورت جداگانه و همچنین همراه با ارزش دفتری دوره قبل می‌تواند در پیش‌بینی سود غیرعادی دوره جاری به کار رود و در نهایت میتوان از آن‌ها برای پیش بینی قیمت و ارزشیابی شرکت استفاده کرد.

۱۳۸۹

فرزین رضایی و همکاران

بررسی نقش متغیر درجه تمرکز بازار در پیش بینی بازده سهام

رگرسیون مقطعی

نتایج پژوهش حاکی از آن بود که بین متغیرهای مستقل درجه تمرکز صنعتی و اندازه صنعت با بازده سهام آتی رابطه معنی‌داری وجود دارد. بین متغیرهای نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار، اهرم مالی و بتای صنعت با بازده سهام رابطه معنی‌داری مشاهده نشد. هم‌چنین مدل تحقیق قادر است ۴۸ درصد رفتار بازده سهام سال آتی را توضیح دهد.

۱۳۸۹

رشیدی زاد

بررسی ارتباط بین تغییرات سهم بازار با ارزشیابی سودها و فرصتهای رشد آتی در بورس اوراق بهادار تهران

رگرسیون خطی چند متغیره

نتایج حاکی از این بود که رابطهی بین عملکرد جاری و آتی به طور معناداری وابسته به تغییرات سهم بازار بوده و این رابطه حتی بعد از معرفی سایر متغیر هایی که نشان گر باور سرمایه گذاران نسبت به چشم انداز رشد آتی شرکت میباشد،تا سه سال آینده تداوم می یابد.

۱۳۸۹

خدادای و عرفانی

بررسیر تاثیر نوع صنعت، سهم بازار و فشردگی سرمایه بر سودهای غیرعادی

رگرسیون مدل دادههای تلفیقی ایستا و روش حداقل مربعات تعمیم یافته

نتایج تحقیق نشان داد که نوع صنعت و فشردگی سرمایه، پایداری سودهای غیرعادی را تحت تاثیر قرار می دهد. بنابراین نوع صنعت و فشردگی سرمایه دارای محتوای اطلاعاتی است

۱۳۸۹

گرجی

۱۱۰ شرکت

جدول (۱-۳): نحوه انتخاب و استخراج جامعه
نمونه آماری
شرکت‌هایی که اطلاعات مورد نیاز جهت محاسبه متغیرهای تحقیق را ارائه ننموده‌اند، از جامعه مطالعاتی حذف و در نهایت ۱۱۰ شرکت به عنوان جامعه مطالعاتی تحقیق برای یک دوره ۵ ساله انتخاب شدند. سپس با توجه به جدول مورگان، نمونه مورد نظر ۸۶ شرکت می‌باشد که با استفاده از روش تصادفی ساده، نمونه‌ تحقیق را بدست آوردیم.
بنابراین حجم نهایی نمونه ۴۳۰ سال-شرکت می‌باشد که به عنوان داده‌ها در آزمون فرضیه‌ها استفاده شده‌اند.
حجم نمونه و کفایت آن
حجم نمونه مورد نظر با استفاده از جدول مورگان بدست آمده است. جدولی که به نام جدول مورگان معروف است یکی از پرکاربردترین روش‌ها برای محاسبه حجم نمونه آماری است. جدول مورگان در واقع حاصل زحماتی است که Robert v. Krejcie و Daryle w. Morgan کشیده‌اند و به ازای مقادیر مختلف از اندازه‌های جامعه با استفاده از فرمول کوکران نمونه را برآورد کرده‌اند.
روش نمونه‌گیری و دلیل انتخاب
روش نمونه‌گیری در این تحقیق تصادفی ساده می‌باشد. بدین صورت که شرکت‌های مورد نظر در جامعه آماری را کد گذاری کرده سپس با استفاده از قرعه‌کشی نمونه مورد نظر را بدست آوردیم. دلیل انتخاب این روش نمونه‌گیری ساده بودن آن می‌باشد.
روش گردآوری داده‌ها

1. مطالعه کتابخانه‌ای، که برای گردآوری داده‌ها پیرامون مبانی نظری و پیشینه این تحقیق مورد استفاده قرار گرفته است.

1. کاوش اینترنتی، که برای گردآوری داده های مربوط به سوابق گذشته مورد استفاده قرار گرفته است.

1. مطالعه اسناد و مدارک،با توجه به نوع طرح تحقیق، بر اساس عملکردهای گذشته داده‌ها را جمع‌آوری خواهد کرد.

ابزار گردآوری داده‌ها
از فیش و جدول خلاصه، جهت طبقه‌بندی و تعیین متغیرهای مورد بررسی، استفاده شده است.
روش‌ها و ابزار تجزیه و تحلیل داده‏ها
روش‌های آماری

1. آمار توصیفی: از روش‌های محاسبه میانگین، واریانس،انحراف معیار و استفاده از جدول تلخیص و طبقه‌بندی و نمودارهای گرافیکی(نمودارهای میله ای،خطی،هیستوگرام و…)

1. روش‌های تحلیل پیش‌فرض‌ها:

• برای ارزیابی نرمال بودن توزیع Xو توزیع Y (متغیر مستقل و وابسته) از آزمون کلموگوروف- اسمیرنوف(KS) استفاده شده است.

• برای انتخاب بین روش‌های داده‌های تابلویی و داده‌های تلفیقی، از آزمون F لیمر استفاده شده است.

• از آماره آزمون هاسمن برای تشخیص ثابت یا تصادفی بودن تفاوت‌های واحدهای مقطعی استفاده شده است.

• برای بررسی و کشف ناهمسانی واریانس‌ها از آزمون وایت استفاده شده است.

1. برای تحلیل روابط بین متغیرها از روش رگرسیون خطی چندگانه استفاده شده است.

1. برای تعمیم پارامترها به جامعه‌ی موردنظر در مدل و جهت تعیین روابط از آماره t و آماره F استفاده می‌نماییم.

مدل تحقیق

۶۹۴/۲

۰۲۰۶/۰

ناهمسانی واریانس

Obs*R-squared

۲۴/۱۳

۰۲۱۲/۰

با استفاده از آماره F ( فیشر) به‌راحتی می‌توان قضاوت کرد که مدل، ناهمسانی دارد یا خیر. به این صورت که اگر احتمال مربوط به آماره F ( Prob (F- Static) ) بیشتر از سطح خطا (آلفا) باشد، فرضیه H0 پذیرفته شده و لذا همسانی واریانس پذیرفته می‌شود. در صورتی‌که خلاف این شرط محقق شود و مدل ناهمسانی داشته باشد برای رفع آن می‌توان از روش کمترین مجذورات تعمیم یافته (GLS) استفاده کرد.
بر اساس مقادیر ارائه شده جدول (۵-۴) با توجه به این‌که آماره این آزمون تنها در رابطه بین فشردگی سرمایه و نوسان‌پذیری سود معنادار می‌باشد، بنابراین فرض همسانی واریانس تنها در رابطه بین فشردگی سرمایه و نوسان‌پذیری سود تایید می‌گردد، چنین شرایطی در رگرسیون سبب خواهد شد که نتایج OLS کاراترین باشد. از آن‌جا که در رابطه بین سهم بازار و نوسان‌پذیری سود و رابطه بین سهم بازار و فشردگی سرمایه با نوسان‌پذیری سود مدل ناهمسانی دارد برای رفع آن می‌توان از روش کمترین مجذورات تعمیم یافته (GLS) استفاده می‌نماییم.
د) بررسی فرض استقلال خطاها
برای آزمون استقلال واریانس‌های بیان نشده در دوره‌های مختلف که یکی از مفروضات تجزیه و تحلیل رگرسیون می‌باشد و خود همبستگی [۱۲]نامیده می‌شود از آزمون دوربین واتسون استفاده شده است. این آزمون از مشهورترین آزمونها جهت تشخیص خود‌همبستگی است. زمانی که آماره دوربین واتسون در حدود ۱٫۵ تا ۲٫۵ باشد، معرف آن است که خود همبستگی وجود ندارد، ولی مقادیر بالاتر یا کمتر از۱٫۵ تا ۲٫۵ معرف آن است که جملات خطا به صورت تصادفی اتفاق نمیافتند و بنابراین، نتایج غیرواقعی است، برای رفع مشکل خودهمبستگی و بهبود نتایج می‌توان همانند ناهمسانی واریانس از روش کم‌ترین مجذورات تعمیم یافته استفاده می‌گردد.
جدول ( ۶-۴): بررسی فرض همبسته نبودن خطاها

طبق نتایج حاصل از جدول ( ۶-۴) مقدار آماره‌ی دوربین واتسون برای کلیه موارد بررسی شده آورده شده است، همان‌طور که در جدول(۶-۴) و طبق خروجی‌های نرم افزار Eviews مشاهده می‌گردد کلیه مقادیر آماره‌ی دوربین واتسون بین ۱٫۵ تا ۲٫۵ می‌باشند زمانی که آماره دوربین واتسون در حدود ۱٫۵ تا ۲٫۵ باشد، معرف آن است که خود همبستگی وجود ندارد، ولی مقادیر بالاتر یا کمتر از۱٫۵ تا ۲٫۵ معرف آن است که جملات خطا به صورت تصادفی اتفاق نمیافتند و بنابراین، نتایج غیرواقعی است طبق نتایج حاصل از جدول ( ۷-۴) خود همبستگی بین متغیرها وجود ندارد. بنابراین فرض استقلال خطاها، به عنوان یکی از پیش‌فرض‌های استفاده از رگرسیون تایید می‌گردد.
ه) استقلال خطی متغیرهای مستقل از یکدیگر

β۰

ضریب ثابت

۸۴۶۳/۰

۱۹۴/۰

۹۱۷/۶

FS

فشردگی سرمایه

معنادار بودن ضرایب مربوط به متغیر مستقل و ضریب ثابت با استفاده از آزمون tاستیودنت، مورد آزمون قرار می‌گیرد.
برای برآورد پارامترهای مدل ( شیب و عرض از مبداء) فرض صفر و فرض مقابل به شرح زیر است.
مقدار آماره آزمون به صورت زیر محاسبه می‌گردد:
 
همچنین ناحیه رد و قبول فرض صفر به صورت زیر تعریف می‌شود:
ناحیه رد و قبول فرض صفر در سطح اطمینان ۹۵%
۹۶/۱
عدم رد H0
رد H0
۹۶/۱-
رد H0
نحوه داوری به این صورت است که اگر مقدار t در ناحیه رد قرار گیرد فرض صفر رد می‌شود با توجه به نتایج جدول جدول( ۱۳-۴) و با توجه به مقدار t های محاسبه شده و نیز احتمال مربوط به آن‌ها، مقادیر سطح معناداری t برای متغیرها بزرگ‌تر از ۰٫۰۵ درصد می‌باشد. بنابراین آزمون تساوی ضریب رگرسیون و مقدار ثابت، برابر صفر تایید می‌شود، که این مسأله نشان می‌دهد متغیرهای مدل با سطح اطمینان ۹۵% معنادار نمی‌باشند بنابراین ضرایب برآوردی مدل، در سطح خطای ۵ درصد معنادار نمی‌باشد و وجود آن‌ها در مدل لازم نمی‌باشد .
بررسی مقدار ضریب تعیین تعدیل شده مدل (۰۰۲/۰) نشان دهنده عدم توان توضیح مدل به منظور تشریح متغیر وابسته می‌باشد. ملاحظه مقدار آماره F رگرسیون در این مدل حکایت از عدم توان توضیح‌دهندگی مدل دارد زیرا مقادیر F محاسباتی در سطح خطای ۵ درصد معنادار نمی‌باشد. همچنین ملاحظه مقادیر آماره دوربین- واتسون موید این مطلب است که بین اجزا اخلال مدل، خود همبستگی وجود ندارد زیرا این مقادیر در فاصله ۵/۱ تا ۵/۲ می‌باشند. بنابراین با توجه به مقدار t های محاسبه شده و نیز ضریب تعیین تعدیل شده بسیار پایین می‌توان گفت، بین فشردگی سرمایه و نوسان‌پذیری سود رابطه‌ی خطی و معناداری وجود ندارد.
در ادامه به بررسی ارتباط بین فشردگی سرمایه و نوسان‌پذیری سود در دو سطح شرکت‌های با اندازه‌ی بزرگ و با اندازه‌ی کوچک می‌پردازم. جهت این کار، ابتدا با استفاده از خاصیت میانه شرکت‌ها را به دو دسته‌ی با اندازه‌ی بزرگ و با اندازه‌ی کوچک تقسیم می‌کنیم و سپس به برآورد ضریب همبستگی بین فشردگی سرمایه و نوسان‌پذیری سود در دو سطح شرکت های با اندازه‌ی بزرگ و با اندازه‌ی کوچک می‌پردازیم.
جدول (۱۴- ۴): ضریب همبستگی اسپیرمن بین فشردگی سرمایه و نوسان‌پذیری سود در شرکت‌های بزرگ و کوچک

واست اجرای حکم را از مراجع ذینفع بنمایند تا حکم به مرحله اجرا در آید.
چنانچه ذینفع چنین درخواستی ننماید طبیعی است که قدرت عمومی دست به کار اجرا نمی گردد هم چنین ذینفع یا قائم مقام وی می تواند هر لحظه که بخواهد اجرای حکم را متوقف نماید.
گفتاردوم: انواع اجرای احکام مدنی
با تعریفی که از اجرا داشتیم اجرای احکام مدنی را می توان به انواع مختلف تقسیم کرد:
از جهت موضوع: الف) اجرای احکام- ب) اجرای اسناد
از جهت نوع اجرا:
الف) اجرای موقت احکام – ب) اجرای دائم احکام
از جهت مراجع اجرای حکم: الف) مراجع عمومی مانند کلیه دادنامه های قطعیت یافته از محاکم حقوقی
ب) مراجع اختصاصی مانند اجرای احکام صادره از هیات حل اختلاف کار
گفتارسوم: سابقه تقنینی اجرای احکام
تا قبل از سال ۵۶ دستور العمل و مقررات ویژه ای برای اجرای احکام مدنی وجود نداشت و مقررات پراکنده ای وجود داشت.
الف) مهم ترین مبنای قانون اجرای حکم قبل از تصویب قانون اجرای احکام سال ۵۶ عبارت بودند از:

1. باب ششم قانون اصول محاکمات حقوقی مصوب سال ۱۳۲۹ (مواد ۵۹۹ و ۷۴۹) و مواد ۷۹۳ و ۷۹۴ همین قانون.

1. قانون تسریع محاکمات سال ۱۳۰۹ که موادی به اجرای احکام اختصاص داده بود تا در مرحله ابلاغ اوراق اجرایی وقفه ای حاصل نگردد و چنانچه محکوم علیه اصرار دارد در مهلت های معین بتواند اعسار خود را ثابت و از بازداشت مصون بماند.

1. آیین دادرسی مدنی سال ۱۳۱۸ نیز اولین مبحثی به اجرای احکام اختصاص داده بود (ماده ۱۹۱ تا ۱۹۶).هم چنین در قسمت تامین خواسته مقرراتی در مورد توقیف اموال غیرمنقول، توقیف اموال منقول، توقیف طلب و نظایر آن داشت که در ارتباط با اجرای احکام بود.

1. قانون اصول تشکیلات دادگستری و اصلاحات بعدی که مقررات مربوط به سازمان اجرا و مدیران و مامورین اجرا و وظایف و مسئولیت های آنان را در برداشت.

1. قانون مدنی که اصول اجرای احکام محاکم خارجی، قوانین مالک و مستاجر سال ۳۹ قانون تجارت، قانون تصفیه امور ورشکستگی، قانون امور حسبی هر یک دستی در اجرا داشتند.

1. قوانین مربوط به شورای داوری و خانه اصناف.

1. قانون نحوه اجرای محکومیت های مالی سال ۱۳۵۱ و آیین نامه مربوط به آن که تکلیف محکومیت های ضرر و زیان مدعی خصوصی و جزای نقدی را معین کرده بود.